Банковский словарь - хеджирование
Связанные словари
Хеджирование
хеджирование
Страхование от потерь. Операция, предпринимаемая торговцем или дилером, который хочет защитить открытую позицию под риском, в первую очередь продажу или покупку товара, валюты, ценной бумаги и т.д., цена на которые должна колебаться в течение периода, пока позиция остается под риском. Например, производитель заключил контракт на продажу большой партии товара через шесть месяцев. Если его производство зависит от поставок сырья, цена на которое колеблется, и если у него нет достаточных запасов этого сырья, он находится в позиции под риском. Он может решить обезопасить свое положение, приобретя необходимое сырье по фьючерсному контракту. Если за сырье надо платить иностранной валютой, валютные потребности производителя могут быть застрахованы путем приобретения нужной валюты по срочному контракту или путем опциона. Подобные операции не дают полной защиты, поскольку цены на наличные товары и по фьючерсным сделкам не всегда совпадают, но хеджирование может значительно уменьшить уязвимость позиции под риском. Покупка фьючерсов и опционов для защиты от рисков это только один вид хеджирования, который называется "длинным" хеджированием. При "коротком хеджировании" для покрытия рисков что-то продается. Например, управляющий фондом может иметь большой пакет долгосрочных инвестиций с фиксированным доходом и опасается, что ожидаемое повышение процентных ставок уменьшит стоимость портфеля ценных бумаг. Этот риск можно страховать путем продажи процентных фьючерсов на рынке финансовых фьючерсов. При росте процентных ставок потери в стоимости портфеля ценных бумаг будут перекрыты прибылями, полученными путем зачета продаж фьючерсов по более низкой цене.
Рейтинг статьи:
См. в других словарях
1.
обязательство или инвестиции, сделанные с целью минимизации влияния неблагоприятных флюктуаций процентных ставок или цен на хеджируемые ценные бумаги. Основная цель хеджирования состоит в компенсации последствий неблагоприятных изменений на финансовом рынке для конкретной ценной бумаги или инвестиционного портфеля. ...Глоссарий ипотечных терминов
2.
операции по купле-продаже биржевых контрактов в связи с торговлей реальным товаром, осуществляемые с целью страхования от возможного неблагоприятного изменения цен в период между заключением сделки и поставкой товаров. Сущность X. состоит в покупке (продаже) на товарной бирже контрактов на срок при одновременной продаже (покупке) действительного товара с тем же сроком поставки, а также в проведении обратной операции с наступлением срока фактической поставки товаров. ...Словарь маркетинговых терминов
3.
(от англ. hedge ограждать) страхование наличных активов или обязательств от изменения цен, курсов валют или процентных ставок; продажа (покупка) фьючерского контракта, против предшествующей покупки (продажи) равного количества того же товара, с намерением прекратить обязательства по сделке на фьючерском рынке путем офсетной (обратной) операции, одновременно с завершением операции с реальным товаром и до наступления срока поставки по фьючерскому контракту. Различают два вида хеджирования: хеджирование продажей (или короткое), когда фирма продает фьючерские контракты и хеджирование покупкой (его называют длинным), когда фирма приобретает фьючерские контракты. Кроме того, хеджирование может быть осуществлено с помощью опциона. ...Краткий словарь основных лесоводственно-экономических терминов
4.
– одновременное заключение двух сделок: сделки на немедленную поставку товара и контрсделки на продажу такой же партии товара через определенный срок. Преследует цель обеспечить страхование от возможных потерь из-за резкого колебания цен, компенсировать возможные потери от повышения цены при продаже товаров с немедленной поставкой за счет покупки на указанный срок. И наоборот, продажа товара на срок компенсирует потери от понижения цены при покупке товара на условиях немедленной поставки. ...Экономика от А до Я
Краткий словарь экономиста
6.
(англ. hedge) – техника страхования от риска убытков из-за неблагоприятного изменения процентных ставок, валютных курсов, цены товара путем использования срочных сделок. Вместо страхования предпринимательского риска у страховщика с уплатой страхового взноса участник рынка (хеджер) одновременно с прямой сделкой заключает противоположную (обратную) сделку на равную сумму. Продавец покупает фьючерсные контракты на тех же условиях, что и сделка на продажу. Покупатель товара с поставкой в будущем продает фьючерсные контракты. По истечении срока сделки продавец продает купленные контракты, а покупатель их выкупает. Если продавец потеряет (на прямой сделке) от изменения цен в сторону повышения, то он выиграет как покупатель фьючерсов (Х. покупкой – длинный хедж), а покупатель соответственно выигрывает при снижении цен (Х. продажей – короткий хедж). Х. можно также осуществлять с помощью опционов. Владельцы к.-л. актива хеджируются от падения цен на него покупкой опциона пут или продажей опциона колл. Х. от роста цен осуществляется продажей опциона пут или покупкой опциона колл. ...Финансово-кредитный энциклопедический словарь
7.
совокупность стратегий, позволяющих сводить к минимуму возможность финансовых потерь. Включает в себя покупку контрактов на продажу обеспеченных опционов и т.д. ...Школа "ТВТ"
Вопрос-ответ:
Ссылка для сайта или блога:
Ссылка для форума (bb-код):
Самые популярные термины
1 | 344 | |
2 | 336 | |
3 | 311 | |
4 | 301 | |
5 | 277 | |
6 | 254 | |
7 | 253 | |
8 | 252 | |
9 | 249 | |
10 | 242 | |
11 | 238 | |
12 | 227 | |
13 | 220 | |
14 | 210 | |
15 | 203 | |
16 | 201 | |
17 | 198 | |
18 | 197 | |
19 | 196 | |
20 | 187 |